Muitos empresários passam anos construindo seus negócios sem saber exatamente quanto eles valem. Essa informação pode parecer secundária no dia a dia operacional, mas existem momentos em que conhecer o valor real da sua empresa se torna absolutamente crítico.

Um laudo de avaliação empresarial não é apenas um documento técnico – é uma ferramenta estratégica que pode determinar o sucesso ou fracasso de operações importantes. Mas como saber quando é o momento certo de investir nessa avaliação?

Mapeamos 6 sinais de que sua empresa precisa de um valuation. Se você reconhecer qualquer um deles, não deixe para depois – o custo de não ter essa informação pode ser muito alto para o lado despreparado.

1. Investidores ou parceiros estão demonstrando interesse

Você começou a receber propostas de investimentos em conjunto, sondagens para parcerias estratégicas ou até mesmo ofertas informais de compra da empresa.

Sem entender o valor do seu negócio, você entra na negociação completamente desarmado. Investidores experientes sempre fazem suas próprias avaliações – se você não tiver a sua, estará aceitando o valor que eles determinarem.

Situações comuns:

• Fundos de investimento interessados em aportar capital
• Empresas maiores do setor sondando aquisições
• Fornecedores ou clientes interessados em verticalizar seus negócios
• Investidores anjo querendo participar do negócio
• Propostas de joint ventures ou parcerias estratégicas

Sem saber o valor justo do seu negócio, há o risco de aceitar valores abaixo do mercado ou criar expectativas irrealistas que inviabilizam a transação.

Exemplo: Um empresário do setor industrial recentemente nos procurou depois de quase aceitar uma proposta de investimento que, após nossa avaliação, descobriu estar 40% abaixo do valor justo da empresa. O laudo de avaliação não apenas salvou a negociação – ele conseguiu termos muito melhores.

 

2. Conflitos entre sócios estão emergindo

Discussões sobre lucros, decisões estratégicas ou saída de sócios começaram a surgir com frequência.

Conflitos societários sem base técnica para resolução frequentemente acabam em tribunais. Um laudo de avaliação independente oferece uma referência objetiva para resolver disputas de forma mais rápida e menos custosa.

Situações comuns:

• Sócio querendo se retirar da sociedade
• Sócios com maioria querendo negociar saída de sócio minoritário
• Divergências sobre reinvestimento vs. distribuição de lucros
• Herdeiros questionando a participação na empresa familiar
• Discussões sobre diluição de participações

Sem um embasamento de valor justo do negócio, o risco é passar por processos judiciais longos, custosos e a deterioração do relacionamento entre sócios.

3. Crescimento acelerado está mudando o perfil da empresa

Sua empresa cresceu significativamente em faturamento, número de funcionários ou mercados.

Empresas em crescimento acelerado frequentemente têm seu valor subestimado pelos próprios donos. O que era verdade sobre o valor do negócio há dois anos pode estar completamente desatualizado.

Sem o valuation, o empresário pode perder oportunidades de monetizar o crescimento, subestimar o potencial de captação de recursos ou tomar decisões estratégicas baseadas em informações desatualizadas sobre o valor do negócio.

4. Mudanças no mercado ou regulamentação afetaram seu setor

Seu setor passou por transformações significativas – seja por novas regulamentações, chegada de tecnologias disruptivas, mudanças no comportamento do consumidor ou alterações na cadeia de fornecimento.

Mudanças setoriais podem alterar drasticamente múltiplos de avaliação, perspectivas de crescimento e perfis de risco. Uma empresa pode valer muito mais – ou muito menos – após essas transformações.

Situações comuns:

• Novas regulamentações criando barreiras ou oportunidades
• Digitalização acelerada do setor
• Consolidação do mercado com grandes aquisições
• Mudanças tributárias impactando a rentabilidade

Não aproveitar janelas de oportunidade criadas pelas mudanças, ou pior, não perceber que o valor da empresa foi impactado negativamente e tomar decisões baseadas em premissas obsoletas.

A pandemia, por exemplo, criou vencedores e perdedores em praticamente todos os setores. 

5. Planejamento sucessório ou patrimonial está na agenda

Você começou a pensar sobre o futuro da empresa, seja para passar para a próxima geração, planejar sua aposentadoria ou estruturar seu patrimônio de forma mais eficiente.

Questões sucessórias e patrimoniais exigem avaliações precisas para fins fiscais, legais e de planejamento. Além disso, conhecer o valor da empresa é fundamental para tomar decisões sobre segurar, vender ou profissionalizar a gestão. 

Situações comuns:

• Filhos se preparando para assumir o negócio
• Planejamento de aposentadoria do fundador
• Estruturação de holdings patrimoniais
• Necessidade de garantias para empréstimos ou financiamentos

Risco: Problemas fiscais e perda de oportunidades de otimização patrimonial.

6. Valuation como ferramenta de planejamento estratégico e preparação para futura venda

Mesmo sem planos imediatos de venda, muitas empresas usam o valuation para orientar decisões estratégicas, suportar a criação de um plano estratégico e até desdobrar o primeiro ano de projeções em metas e orçamento.

Muitas PMEs não fazem um planejamento estratégico plurianual, o que dificulta posteriormente saber se o negócio tem atingido ou não as expectativas anteriores e até mesmo o planejamento de futuros investimentos. Nesses caso o valuation além de orientar o valor da empresa, suporta também a criação do plano de negócios que deve guiar os próximos anos de operação.

Como identificar se você precisa agir agora

Se você se identificou com qualquer um dos sinais acima, o momento de buscar um laudo de avaliação é agora.

Perguntas para reflexão:

• Há quanto tempo você não faz ideia do valor real da sua empresa?
• Que oportunidades você pode estar perdendo por não ter essa informação?
• Quanto custaria um erro de avaliação em uma futura negociação?

O que esperar de um laudo de avaliação profissional

Um laudo de valuation bem elaborado deve incluir:

– Análise abrangente do negócio com projeções financeiras detalhadas

– Múltiplas metodologias de avaliação

– Benchmarking setorial

– Cenários e sensibilidades

A importância da independência e credibilidade

Nem todo laudo tem o mesmo valor. O documento precisa ser elaborado por consultoria independente e com credibilidade.

Características de um laudo confiável:

– Metodologia transparente

– Independência total

– Experiência da equipe de projeto

– Conformidade com padrões internacionais

Conclusão: não espere até ser tarde demais

Ignorar os sinais pode custar caro no futuro. Um laudo de avaliação é um investimento estratégico para maximizar o valor do seu patrimônio.

A Valuation Brasil é especializada em laudos de avaliação para empresas de todos os portes e setores. Nossa experiência em múltiplos setores, metodologia rigorosa e experiência do time em diversas das maiores transações de M&A LatAm, garantem avaliações técnicas e independentes que podem ser usadas com confiança em qualquer situação.

Também fazemos avaliação de marcas, patentes e realizamos estudos de viabilidade econômica para apoiar decisões estratégicas. Assim como suportamos o processo inteiro de M&A e captação de recursos.

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